Os top 3 fundos imobiliários para lucrar em 2025

Investir em fundos imobiliários (FIIs) tem se tornado uma alternativa atrativa para quem busca diversificação e renda passiva. Apesar das oscilações enfrentadas em 2024, o mercado está mostrando sinais de recuperação e apresenta boas oportunidades para 2025. Mas como identificar os melhores fundos e garantir uma estratégia sólida em tempos de Selic alta?

O que são fundos imobiliários e por que investir?

FIIs são instrumentos de investimento que permitem aos investidores aplicarem recursos em empreendimentos imobiliários, como shopping centers, escritórios e galpões logísticos, sem a necessidade de adquirir um imóvel físico. Esses fundos são negociados na Bolsa de Valores e oferecem rentabilidade principalmente por meio de distribuições mensais de dividendos.

Com a Selic alta, investimentos em renda fixa se tornam mais atrativos. Contudo, FIIs oferecem vantagens como:

• Renda passiva isenta de imposto de renda sobre dividendos.
• Diversificação de ativos imobiliários.
• Maior liquidez em comparação a imóveis físicos.

Três fundos imobiliários promissores para 2025

1. BTC 111 – exposição balanceada e proteção contra inflação

Este fundo de papel tem foco em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) de alta qualidade. Sua carteira diversificada inclui:

• 81% em CRIs
• 9% em fundos imobiliários
• 10% em pós-fixados

Com 72% indexados à inflação e 25% ao CDI, o BTC 111 é ideal para cenários de juros altos. Além disso, oferece um Dividend Yield de 12,26% ao ano, com cotas negociadas a R$ 91, abaixo do valor patrimonial. Isso representa uma excelente oportunidade de compra.

2. XP Malls (XPML11) – destaque no setor de shopping centers

O XP Malls é focado em shoppings premium, como o Cidade Jardim e o Catarina Outlet. Esse fundo tem se beneficiado das compras sazonais e da alta demanda em datas como a Black Friday e o Natal.

Seus indicadores principais incluem:

• Dividend Yield: 10,59%
• Taxa de Vacância: 4,4%
• P/VPA: Cotado abaixo do valor patrimonial

Com dividendos consistentes e boas perspectivas de valorização, o XPML11 é uma escolha segura para quem deseja investir em FIIs de varejo.

3. RVBI11 – diversificação com fundos de fundos

O RVBI11 se destaca por sua estratégia de investir em cotas de outros fundos imobiliários, garantindo diversificação automática. Em 2024, o fundo viu seu número de cotistas crescer de 12 mil para 46 mil, evidenciando o crescente interesse dos investidores.

• P/VPA: 0,91, indicando um preço atrativo
• Dividend Yield: 13,64% nos últimos 12 meses

Esse fundo é ideal para investidores que buscam boa relação entre preço e rendimento.

Como escolher o fundo imobiliário certo?

Ao investir em FIIs, avalie os seguintes fatores:

• Perfil do fundo: Papel, tijolo ou híbrido?
• Histórico de dividendos: Consistência e crescimento.
• Liquidez: Facilidade para comprar e vender cotas.
• Exposição setorial: Diversificação entre setores imobiliários.

Para investidores iniciantes, contar com o suporte de relatórios de análise e opiniões de especialistas pode ser um diferencial.